Капитализация криптовалюты – что это?

Среди множества характеристик цифровых монет всегда часто упоминается такой необычный термин, как «капитализация». Инвесторы и криптотрейдеры активно реагируют, если встречают значение капитализации виртуальной валюты где-то в информационных источниках. Удивительно, но большинство аудитории, интересующейся рынком криптовалют, не осознают исключительной важности и ценности данной характеристики, предпочитая ориентироваться на текущие котировки.

Проанализируем объективную значимость такого показателя и его особенности. Изучим его действительную пользу для решений криптоинвесторов.

Капитализация криптовалюты – что это?

Специалисты отмечают любопытный факт – когда контекст обсуждений любой стороны инвестирования в децентрализованные валюты касается капитализации, вся значимость операций ограничивается рыночной ценой криптоактива. Разумеется, капитализация и стоимость финансового инструмента – это взаимосвязанные, но весьма неравнозначные понятия. Для активов криптовалютной сферы имеют они особую специфику.Капитализация криптовалюты - что это?

Изначальная неясность сформировалась ввиду малограмотного заимствования термина «капитализация» из классической экономики, где он обладает большей объёмностью. Здесь показатель комплексный, так как сложён из многофакторных критериев. Всё проще в валютной блокчейн-индустрии.

Под капитализацией цифровых монет нужно понимать суммарную стоимость обращающихся свободно коинов определённой криптосистемы. Её вычисляют простым способом перемножения цены одной монеты на число эмитированных единиц виртуальной валюты. Следовательно, такая характеристика обусловлена лишь двумя величинами – количеством монет и их стоимостью. Здесь цена не определяющий фактор.

Нюанс! Капитализация криптовалют из-за специфичности вычисления является для спекулянтов и инвесторов ключевым показателем, демонстрирующий интересность определённой монеты как инструмента для финансовых вложений. Она показывает рыночную устойчивость криптовалюты, относительно конкурентных аналогов!

Какую важность капитализация коинов представляет для инвесторов

Для правильного понимания значимости нужно рассмотреть несколько примеров, встречающихся на рынке криптографических активов.

1. Существует криптовалюта эмитированное количество монет которой небольшое – пусть 11 000. Цена невысокая – $0,5 каждая. Получается её текущая капитализация: $0,5 х 11 000 шт. = 5 500 долларов. Если майнер добудет 2 751 коин либо инвестор скупит такой объём монет, то контроль над блокчейн-системой, связанной с данной валютой будет подконтрольна 1-му человеку, способного в одиночку манипулировать активом.

2. Теперь имеется такое же число монет с высокой ценой ($95). Капитализация: $95 х 11 000 = $1,045 млн. Здесь человек, заполучивший когда-то свыше 50% обращающихся коинов, легко сумеет обвалить крипторынок, если распродаст этот актив. Но его коллеге с 5 200 долларов удастся взять только 54 цифровых монет, что никак на конъюнктуре рынка не отразится. На фоне выставленного в продажу объёма (5 501 альткоин) совершённая сделка с 54 единицами не спровоцирует панический обвал котировки.

3. Сейчас условия такие – 1 млн криптомонет по 0,8 долларов дадут капитализацию $800 тыс. Биржевой игрок с капиталом $5 200, купивший тут 4 160 монет фактически рынком будет не замечен. Но другой трейдер, взявший 500 000 + 1 монету, разумеется, повлияет на котировку, хотя вероятность одномоментной инвестиции такой суммы невероятно мала.

4. И, наконец-то, есть криптовалютный проект, выпустивший миллион коинов, из которых каждый оценивается в $97. Для обрушения котировок такого актива потребуется быстрый майнинг более 51% объёма эмиссии, пока монета незаметна, либо скупать сразу такое количество на криторынке. Даже предположительная вероятность этих сценариев почти нулевая.

Капитализация криптовалюты - что это?Теперь, прослеживая схему в разобранных ситуациях, можно запросто вычислить роль капитализации виртуальных валют. Чем она меньше, тем беззащитнее монета перед состоятельными трейдерами и стратегиями дамперов либо памперов на крипторынке. Когда её значение миллиардное, эти группы игроков влиять на курс актива не смогут.

Нюансы значения криптовалютной капитализации на фоне рыночных слухов

Теперь стоит разобрать иную ситуацию, нередко встречающуюся в сфере криптографических денег. Тут центральным фактором будут новостные материалы, являющиеся, как известно, определяющим элементом фундаментального анализа. Итак, криптотрейдер запускает в широкую публикацию информационную «утку», содержащую сведения, вредящие авторитетности конкретной монеты. Быстренько известие подхватывается, распространяется и повсюду обсуждается. Стирается грань достоверности из-за непонимания точных источников и причин популярной новости.

На таком случае возможны три исхода:

  • для криптомонет с мизерной капитализацией сработает эффект цифр. Факторная сумма из негативной новости, малой эмиссии и низкой стоимости коинов даст отрицательную реакцию – инвесторы начнут распродавать сомнительный актив;
  • если значение капитализации среднее, то влияние новостей частично компенсируется небольшим доверием к монете и падение котировки окажется некритичным;
  • когда информационному воздействию подвергается криптовалюта с миллиардным размером капитализации, большинство владельцев актива вовсе не услышат эту «утку», а другие инвесторы привлекут профессиональных аналитиков. Правда выяснится быстро и дезинформация пройдёт мимо.

Важно! Новостной фон, создаваемый локальными событиями, только способен вызвать коррекционные колебания криптоактивов. Серьёзные происшествия и воздействия маркетмейкеров могут повлечь быстрые обвалы либо взлёты котировок. Если эти влияния совпадают с периодом высокой волатильности, то вероятны проблемы даже с криптовалютами, имеющие значительную капитализацию!

Особенность корреляции количества коинов, цены и капитализации

Помимо цифрового значения рыночной капитализации монеты определённой блокчейн-системы, инвестору важно знать её взаимосвязь с ценой криптомонеты и её количеством. Проще говоря, значительная капитализация возможна при большом объёме эмитированных коинов либо при их завышенной стоимости. Такие обстоятельства вызывают различную реакцию.

Для наглядного прояснения сперва рассмотрим виртуальную валюту с невысокой стоимостью монеты и средней капитализацией. Здесь суммарная ценность проекта обусловлено большим объёмом выпуска цифровых единиц.

Инвестору выгода здесь очевидная – он заработает на проценте изменения котировке сумму, превышающую доход с операции, где таким же изменениям подвергается дорогая криптомонета. То есть, инвестиция $100 в сотню монет, стоящих по $1, даст при росте курса на 25 центов 40% прибыли (25 долларов). Но такое же вложение в десятидолларовые коины при аналогичном скачке цены, даст 4%-ю доходность (только 2,5 доллара).

Однако, тут включается незыблемый принцип всякого рынка – повышает стоимость большой спрос, а избыточное предложение её снижает. Получается, что равнозначные условия дадут преимущественную вероятность подорожания проекта с меньшим числом монет в обращении. Первая инвестиция в низкую капитализацию даст наименьшую результативность, несмотря на солидный теоретический потенциал.

Но сейчас проанализируем дорогую децентрализованную валюту с умеренно-средним значением капитализации, поддерживаемым ценой коина. Вариантов объяснений здесь два:

  • искусственное завышение стоимости;
  • цифровой актив реально привлёк инвесторский капитал, увеличивший котировку.

Для вкладчиков больше целесообразен ориентир на индикатор, учитываемый в классической экономике – это фактически существующая ценность финансового инструмента. Как правило, рассчитывают её путём фундаментального анализа множества факторов.

Сейчас криптовалюты стали больше поддаваться такой методике оценки, поскольку тоже имеют корпоративные стратегии управления, реализацию планов, обязательства, дивиденды (bounty, реферальные системы) и проч. Но особенная важность заключена в технической ценности криптовалют, которая остро необходима в эру виртуальной коммуникации и программирования.

Почему капитализация растёт, а цена снижается

Иногда встречается дивергенция на крипторынке – нарастающее расхождение между стоимостью конкретной монеты и динамикой показателя капитализации. Инвесторов такие ситуации дезориентируют.

Объясняется данное явление простыми причинами, способствующими изменению скорости генерации новых виртуальных монет и их количества. К примеру, подобная дивергенция типична для альткоинов, легко добываемых майнингом. При этом формируется рост количества единиц криптоактива, но цена остаётся стабильной – отсюда капитализация увеличивается. Для известных валют этот эффект нивелируется увеличением сложности добычи.

Что же важнее – капитализация или цена криптовалюты?

В современной криптоиндустрии такие показатели оба важны, так как предоставляют по-своему уникальную информацию.

Инвесторам цена криптовалюты раскрывает суммарный коэффициент спроса, актуальный на рынке. Эта тенденция непостоянно сохраняет правильность, например, как при начале Pump, однако, потом направленность приобретает логичную форму.

Капитализация представляет позицию криптовалюты в общем рейтинге цифровых активов и неплохо показывает её популярность. Если число коинов большое, а положение на крипторынке высокое, значит, много людей пользуется монетой. Хорошие экземпляры здесь – ripple, stellar, cardano, tron.

В результате значимость величины капитализации состоит в определении устойчивости криптоактива, а важность цены обусловлена способностью демонстрировать популярность и спрос виртуальной валюты. Оба показателя инвесторам необходимы.

Заключение

В споре, где выясняется большая польза, цена и капитализация приблизительно являются равноценными для криптоинвесторов. Они оба неидеально показывают степень перспективности криптографических денег, поэтому на практике использовать их значения нужно аккуратно, с чёткой взвешенностью всех аспектов. Кроме того, сейчас инструменты эти активно задействуются мошенниками или самопровозглашёнными «Гуру», дающими ради «лёгких» денег свои интерпретации и прогнозы.

Наверняка скоро система криптовалютного инвестирования трансформируется и появятся профессиональные методики проведения оценки криптоактивов, наподобие фундаментального анализа. Пока необходимо инвесторам на крипторынке руководствоваться собственными знаниями, использовать навыки и проявлять разумную логику.

Поделиться:
Нет комментариев

Leave a Reply

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

×
Рекомендуем посмотреть